Grâce à caption market, les business angels, investisseurs et entrepreneurs peuvent facilement investir dans des entreprises non cotées, en forte croissance. La plateforme permet de placer son argent dans des startups à succès sans avoir à débourser des milliers d’euros. Petit tour d’horizon sur le concept de cette fintech.
Description de caption market
Caption market est une plateforme destinée à l’achat et la vente d’actions d’entreprises non cotées. Elle est dédiée au capital-investissement à l’intention des petites entreprises aux idées innovantes et qui veulent ouvrir leur capital à des investisseurs. Autrement dit, il s’agit d’une plateforme d’échange de titres entre les investisseurs et les employés de différentes startups.
La solution de caption market est inédite dans l’hexagone et donne accès au plus grand nombre à de nouvelles opportunités de private equity. Elle propose un outil unique donnant accès à différentes valeurs issues de nombreuses maturités de petites entreprises et de secteurs d’activités.
Vous retrouvez les startups les plus célèbres comme Blablacar, Payfit ou encore Masteos que l’on a déjà évoqué sur notre site.
Année de création et concept
La plateforme caption market a été créée en 2021. Elle propose un modèle d’investissement en plein essor. Elle est complète et simple à utiliser. Cette fintech est unique en France, car elle permet à des investisseurs particuliers et à des professionnels d’investir dans des startups non éligibles à un PEA ou un compte titre. Elle propose un large choix en matière d’entreprises non cotées.
Son offre s’adresse également aux dirigeants et aux salariés des BSPCE ou Bons de Souscription de Parts de Créateur d’Entreprise. Ces dernières sont appelées des « stock-options », les startups en fournissent gratuitement aux salariés les plus engagés afin qu’ils puissent avoir des parts de l’entreprise où ils travaillent. C’est alors que caption market intervient, ils proposent les parts en vente à divers profils d’investisseurs ayant de l’intérêt pour le concept.
Une solution au manque de liquidité du private equity
Caption market répond à un problème courant avec le private equity : l’absence de liquidité. Avec cette plateforme, la démarche est simplifiée pour fluidifier la revente des actions.
Auparavant, les salariés d’une startup devaient attendre que leur entreprise grossisse pour obtenir des liquidités avec soit l’option d’une introduction en bourse ou un exit (acquisition par une autre entreprise).
L’opération s’effectue grâce aux BSPCE. Ce sont donc des options dépendant d’une action future, suivant un prix défini à l’avance. Quant aux investisseurs extérieurs, ils devaient passer par des fonds d’investissement pour s’exposer aux capitaux provenant des startups comme Moonfare mais éligible à partir de 100 000€.
Avec caption market, le capital des startups devient totalement liquide pour leurs employés et les investisseurs particuliers peuvent y accéder avant leur entrée en bourse. Chaque investisseur a la possibilité de mettre en place le portefeuille de son choix et suivant la stratégie d’investissement qu’il juge la plus appropriée par rapport à son profil. Cela implique ses connaissances financières, son inimitié au risque et son patrimoine personnel.
La réglementation liée à caption market
Aux yeux de la loi, caption market est considéré comme un prestataire de services d’investissement ou PSI.
Une plateforme légale
La plateforme est enregistrée auprès de l’organisme pour le registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance ou ORIAS. Son numéro d’immatriculation est le 21000876 en tant qu’agent lié de WiSEED. Elle dispose donc de l’agrément indispensable pour proposer les activités et services suivants :
- la réception et la transmission d’ordres
- offrir des conseils en investissement financier
- proposer des placements non garantis ou des actions à travers une offre au public de titres financiers
Un modèle d’investissement détenant l’agrément de PSI
Le placement non garanti réside sur le placement de titres financiers ou actions pour le compte d’un émetteur ou d’un actionnaire en contrepartie d’une commission. Avec caption market, l’émetteur est automatiquement une holding caption dont l’augmentation du capital vise à intégrer des investisseurs à son capital. L’agrément de PSI lui permet de se rémunérer via des cédants d’actions ou des sociétés. Sans cette approbation, la plateforme ne peut pas se rémunérer.
Le placement non garanti est rendu possible grâce à un financement participatif (l’offre au public de titres financiers). Il repose sur la commercialisation de titres financiers auprès d’investisseurs non professionnels et professionnels.
Une opération strictement réglementée
Pour que l’achat et la vente d’actions auprès de nombreuses startups soient rendus possibles, il y a plusieurs procédures internes que caption doit respecter. C’est la preuve que les investisseurs peuvent avoir confiance en son modèle d’investissement. Pour qu’une offre potentielle soit validée, elle est soumise à de nombreuses études incluant entre autres le comité d’émission et la gestion des conflits d’intérêts.
Afin de rendre son expérience d’investissement plus sécurisée, intuitive et protectrice, caption market s’efforce d’instaurer des mises à jour en plus de recherche continuellement les meilleures pratiques de marché. Avec la supervision de l’équipe professionnelle de WiSEED, les opérations qu’elle propose sont réglementaires.
Fonctionnement de la plateforme
De nombreuses pages sont accessibles via la plateforme de caption. Pour un premier pas réussi, voici quelques notions de base à retenir.
Le tableau de bord
Le tableau de bord est une interface sur laquelle les investisseurs atterrissent lorsqu’ils sont connectés. Il permet de se tenir au courant des dernières actualités sur caption market. Entre autres, il vous aide à effectuer rapidement un tour d’horizon afin de vous informer sur les dernières tendances du marché.
A part cela, on y découvre les startups ayant récemment effectué des mouvements d’actions, les ventes complétées ainsi que les dernières mises à jour que les startups ont réalisées sur la plateforme.
La marketplace
La marketplace ou place de marché est le cœur de caption. C’est l’endroit où est visible la totalité des startups avec lesquelles il est possible de trader. Un code de 3 à 4 lettres permet d’identifier chaque startup. Elles sont l’équivalent d’un code ISIN servant à identifier des sociétés cotées ou proposé en Bourse.
Dans l’onglet « marketplace » s’affichent les startups présentant ou non des opportunités de placements immédiats à l’aide des étiquettes fixées sur chaque fiche. Ainsi, il y a :
- la startup en vente avec une étiquette verte avec l’inscription « En vente » : en entrant dans les détails de la fiche, l’investisseur accède à toutes les informations qu’il doit connaître telles que les conditions de la vente et la valeur de l’entreprise
- la startup non disponible à la vente : aucune étiquette de vente n’est affichée sur la fiche de la startup, cela n’empêche pas une éventuelle mise en vente donc il faut rester vigilant
La wishlist
En cliquant sur la whislist, vous avez la possibilité de voter pour les startups que vous préférez (vos favorites). Lorsque vos votes sont importants, cela peut pousser les salariés ou les actionnaires à céder leurs actions en raison de l’attractivité de l’offre qui leur est proposée.
S’inscrire et créer son compte sur caption market
Pour rejoindre l’aventure proposée sur caption market, il y a quelques démarches à entreprendre. Elles peuvent se résumer comme suit :
- cliquer sur le bouton « Commencer » situé en haut et à droite de la page de la plateforme
- après une redirection vers la page d’inscription, il faudra renseigner votre email et votre mot de passe qui doit contenir 8 caractères au minimum dont 1 minuscule, 1 majuscule et 1 chiffre
- cliquer sur la rubrique « Créer mon compte » et confirmer ses informations
- valider les informations générales vous concernant : nom, prénom, numéro de téléphone, adresse postale…
- indiquer le type d’opération que vous souhaitez réaliser : acheter ou vendre des actions (cela définit l’affichage de votre onboarding ou de votre interface
Les avantages d’investir sur la plateforme de caption market
Le concept de caption market a révolutionné le marché de l’investissement dans les startups. C’est la raison pour laquelle il rencontre un franc succès.
Une ouverture vers des marchés inaccessibles jusqu’à peu
La plateforme répond véritablement au besoin fondamental des investisseurs, salariés de startups, business angels et investisseurs particuliers. Ces derniers sont souvent en manque de méthode lorsqu’il s’agit d’investir dans de jeunes entreprises en pleine expansion.
L’initiative de caption market contribue considérablement à élargir le champ d’action des investisseurs. Désormais, ils peuvent s’exposer à un secteur qui leur a longtemps été fermé.
Une revente rapide de ses actions
Lorsqu’un investisseur valide son investissement auprès d’une startup inscrite sur caption market, il possède des actions ordinaires provenant d’une holding. En étant détenteur d’actions de cette dernière, il peut revendre immédiatement ses actions ordinaires sur la plateforme.
Chaque actionnaire est donc actionnaire d’une holding. Il n’a pas à signer le pacte des actionnaires de la startup auprès de laquelle il a acheté des parts. De cette façon, il est libre de vendre ses actions à tout moment via caption market. Dans le cas où il aurait été directement actionnaire au sein de la startup, sa possibilité de liquidité aurait été grandement limitée.
La préservation de la gouvernance des startups
Chacun y trouve son compte dans le modèle d’investissement proposé sur caption market. Pour les entreprises en herbes, la politique de transaction de la plateforme leur permet de conserver leur administration en empêchant que les investisseurs n’intègrent directement leurs capitaux.
Le système caption market est une condition sine qua non ou indispensable pour fournir une expérience optimale de la manière la plus saine et la plus intelligente pour accompagner les fondateurs des startups à fort potentiel ou à succès.
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