Emprunter Malin vous propose une méthode de calcul pour déterminer s’il vaut mieux acheter ou louer. Simulez ce que coûtera le fait de rester locataire, et comparez avec ce que coûtera un prêt immobilier. Et surtout calculez ce qu’il restera d’une éventuelle revente. Pour vous aider à y voir plus clair, voici 3 exemples sur Paris, Lyon et Marseille.
Mise à jour : janvier 2022. Source loyers : OLAP pour Paris, Observatoires-Des-Loyers.org pour Lyon et Marseille. Source prix : notaires. Source taux d’emprunt : CSA/Crédit Logement moyennes décembre 2021. Les exemples de calcul ci-dessous ne sont pas des conseils pour acheter plutôt que louer, mais des exemples de calcul. Pour la partialité de l’exemple, ces calculs ne tiennent pas compte de la plus-value immobilière éventuelle.
Vaut-il mieux acheter ou louer à Paris ?
1- Comparaison de l’effort financier entre achat ou location du bien immobilier
Prenons l’exemple d’un célibataire qui habite dans un T2 de 40 m² construit avant 1946, dans le quartier de Folie-Méricourt, 11e arrondissement de Paris. Il paye un loyer de 984 €, son appartement vaut 10 590 €/m² soit 424 000 €.
Il se demande s’il doit acheter ou louer. Il dispose d’un apport personnel de 43 000 €, indispensable pour régler les frais d’achat.
S’il emprunte la totalité du prix de vente sur 25 ans à 1,13 %, ses échéances hors assurance seront de 1623 €/mois.
Admettons que le coût de son assurance emprunteur soit de 0,4 % du capital initial, ce qui représente 142 €/mois. Il devra donc verser à sa banque :
1623 + 142 € = 1765 €/mois
Son loyer était de 984 €, son effort supplémentaire sera donc de 781 €/mois.
2- Comparaison du capital final après revente, contre location et épargne
Admettons maintenant qu’il souhaite revendre au bout de 10 ans. En consultant un tableau d’amortissement, on se rend compte qu’il restera 269 000 € (arrondi) à rembourser à sa banque. En supplément, celle-ci lui fera payer des indemnités de remboursement anticipé correspondant à 6 mois d’intérêt, soit environ 1600 €.
S’il vend son appartement au même prix qu’il a acheté, soit 424 000 €, il lui restera en poche :
424 000 € – 269 000 € – 1600 € = 158 000 € (arrondi)
S’il était resté locataire, s’il avait conservé son apport personnel de 43 000 € et épargné mensuellement la différence de 781 €, il lui resterait en poche :
43 000 € + (781 € * 12 mois * 10 ans) = 136 000 € (arrondi)
3- Conclusion
Dans cet exemple à Paris, ce célibataire pourrait avoir intérêt à acheter plutôt que louer. La différence serait de +22 000 € en 10 ans. Toutefois, cet exemple ne tient pas compte de 4 critères importants :
- La plus-value éventuelle sur le bien immobilier,
- le rendement d’une assurance vie sur laquelle il placerait ses économies,
- les frais de copropriété qui sont élevées à Paris,
- le coût de l’assurance habitation,
- la taxe foncière comparée à l’éventuelle taxe d’habitation.
Pour info : il est possible d’alléger le coût du projet grâce aux aides de la mairie de Paris.
Vaut-il mieux acheter ou louer un appartement à Lyon ?
1- Comparaison de l’effort financier entre achat ou location du bien immobilier
Ce couple attend son premier enfant et souhaite s’installer à Lyon. Il trouve un appartement de 4 pièces et 70 m² dans le quartier de la Part-Dieu. D’après les notaires, le prix médian serait de 372 000 € (arrondi). D’après observatoires–des–loyer.org, le loyer médian des nouveaux entrants dans ce quartier est de 13,40 €/m² soit 938 €/mois.
Notre couple dispose d’un apport personnel de 38 000 €, il peut donc emprunter sur la totalité du prix de vente. La banque leur propose 0,99 % sur 20 ans, pour des échéances de 1709 €/mois. Ils obtiennent une assurance emprunteur à 0,4 % pour des échéances de 124 €/mois. Ils devront donc verser à leur banque :
1709 € + 124 € = 1833 €/mois
Le loyer étant de 938 € par mois, s’ils choisissent d’acheter plutôt que de louer, leur effort supplémentaire serait de 895 €/mois.
2- Comparaison du capital final après revente, contre location et épargne
Une fois arrivée la fin des remboursements, soit dans 20 ans, notre couple est entièrement propriétaire de son appartement estimé à 372 000 €. Pour y arriver, ils auront versé à leur banque :
1833 € * 12 mois * 20 ans = 440 000 € (arrondi)
S’ils étaient restés locataires plutôt que propriétaires, et avaient épargné l’effort personnel, ils disposeraient de :
38 000 € + (895 € * 12 mois * 20 ans) = 252 000 € (arrondi)
3- Conclusion
Dans cet exemple, à Lyon il serait plus intéressant d’acheter plutôt que louer. Car au bout de 20 ans les propriétaires possèdent un bien estimé à 372 000 € alors qu’ils ne disposeraient que de 252 000 € s’ils étaient restés locataires. Bien entendu, un calcul complet prendrait en compte les impôts locaux, frais de copropriété, frais d’entretien et assurance.
Par ailleurs, il faudrait également déterminer ce que rapporterait l’effort financier supplémentaire placé dans l’immobilier par rapport à une assurance-vie.
Vaut-il mieux acheter ou louer à Marseille ?
1- Comparaison de l’effort financier entre achat ou location du bien immobilier
Ce couple marseillais attend son 2e enfant. Il cherche donc à louer un logement plus grand et trouve un T4 de 73 m² dans le quartier de Saint Pierre (5e arrondissement). Le logement est parfaitement entretenu, le propriétaire leur demande 15,40 €/m² (ce qui correspond au tiers supérieur des loyers calculés par observatoires–des-loyers.org). Le loyer serait de 1125 €/mois.
Comme ce loyer équivaut à leur capacité de remboursement, ils se demandent s’ils ne devraient pas acheter plutôt que de louer. D’après les notaires il faudrait 3600 €/m² dans la fourchette haute sur ce quartier. Cela équivaudrait à 263 000 € à l’achat.
Ils disposent d’un apport personnel de 27 000 €, ils empruntent donc sur la totalité du prix de vente à 0,99 % sur 20 ans pour des échéances de 1208 €/mois. À cela vient s’ajouter la cotisation de l’assurance emprunteur de 0,4 %, soit 88 €/mois.
S’il achète cet appartement, notre couple devra payer à sa banque :
1208 € + 88 € = 1296 €/mois
Leur effort supplémentaire sera donc de 171 €/mois.
2- Comparaison du capital final après revente, contre location et épargne
Voici qu’au bout de 5 ans la famille s’agrandit encore. Notre couple cherche donc à vendre son appartement pour acheter plus grand. En consultant un tableau d’amortissement, on se rend compte qu’ils doivent encore 203 000 € (arrondi) à leur banque. S’ils vendent, ils devront solder leur crédit ce qui leur coûtera environ 1000 € d’indemnités de remboursement anticipé, soit 6 mois d’intérêts.
S’ils vendent au prix qu’il ont acheté, il leur restera en poche :
263 000 € – 203 000 € – 1000 € = 59 000 € (arrondis)
S’ils étaient restés locataires, s’ils avaient conservé leur capital et épargné l’effort financier tous les mois, ils disposeraient de :
27 000 € + (171 € * 12 mois * 5 ans) = 37 000 € (arrondi)
3- Conclusion
Cet exemple montre que ce couple de Marseille a intérêt à acheter plutôt que louer. Même s’ils doivent revendre au bout de 5 ans, la différence pourrait être de +22 000 € par rapport à la location surtout si les prix de l’immobilier montent.
Encore une fois, cet exemple ne tient compte, ni de l’éventuelle plus-value immobilière, ni du rendement de l’épargne.
Le fait qu’il vaut mieux acheter plutôt que louer dépend en grande partie du niveau des taux immobiliers. Plus ils sont bas, plus l’emprunteur remboursera de capital à chaque mensualité, et plus il se retrouvera avec un pécule élevé au moment de revendre.